Sube la inflación y el desempleo en Japón, esto mientras la producción industrial se aparta de las cifras negativas pero sin lograr cumplir con las expectativas del mercado. El Banco Central de Japón se ha tomado una pausa luego del descalabro bursátil provocado a comienzos de agosto por la serie de medidas restrictivas adoptadas que ponen en jaque al “carry trade” natural del mercado obligando a una reestructuración de carteras y estimaciones de crecimientos. El Yen vuelve a perder terreno luego de encontrar resistencia. El cruce USDJPY rebota en 143.60 y mantiene un rango lateral desde el pasado 5 de agosto con resistencia en 147.90. Lo más interesante a corto plazo y motivo por el cual los compradores podrían sumarse desde el punto de vista técnico, responde a una divergencia en RSI bastante pronunciada.
Las ventas minoristas en Australia no experimentan cambios durante el mes de julio anotando un 0% por debajo del 0.5% expresado en junio. El cruce AUDUSD cotiza en torno a 0.6800 esperando catalizadores que obliguen a caer en un profundo descenso al dólar a nivel internacional. El dato que espera conocer el mercado hace referencia al índice PCE, inflación que mira con atención la FED para tomar futuras decisiones de política monetaria y la magnitud con la que podría actuar. Creemos que una disminución en el PCE podría brindar confianza al dólar americano, esto luego de conocer un crecimiento preliminar para el 2do trimestre de un 3.0% por sobre las expectativas. La tendencia alcista que dibuja durante las últimas junto a la franja de resistencia son motivos para que los vendedores al menos busquen posicionarse en el corto plazo.
La inflación preliminar en la Euro Zona vuelve a moderarse; hasta 2.2% cae el índice de precios al consumidor durante el mes de agosto dando un respiro a la economía que parece responder bien ante el recorte de tasas realizado por el BCE. La tasa de desempleo presenta mejoras con un 6.4% por debajo del 6.5% antes registrado. El EURUSD busca encontrar apoyos sólidos en 1.1080, no obstante, los datos de PCE podrían condicionar el actuar del dólar al cierre de esta semana.
En dólar en LATAM vuelve a experimentar descensos tras su intención por recuperar espacio; en Chile el billete verde no logra consolidar y cierra este jueves con nulos cambios mostrando un rechazo a la franja de mínimos crecientes que señala desde el pasado 20/mayo, desde un punto de vista técnico. El mercado espera con atención conocer el índice PCE así como la producción manufacturera y ventas minoristas locales. Un reciente incremento en la tasa de desocupados en la economía local vuelve a sugerir la necesidad de conocer recortes próximamente. El PMI de Chicago, importante antedecente adelantado de crecimiento podría mostrar con mayor exactitud el desempeño de la economía americana, no obstante, no son las manufacturas las que están impulsando a la 1era economía del mundo hoy en día, sino el servicio. Expectativas y confianza del consumidor de la Universidad de Michigan también serán presentadas, de las que se espera un incremento. El tono en general parece ser más favorable para Estados Unidos, lo que podría significar y traducirse en un incremento en el apetito por riesgo para con monedas riesgosas, al menos en LATAM.
En México el peso se debilita durante las últimas horas producto de lo robusto que se presenta el escenario para Estados Unidos al conocer el PIB, a lo que se suman las previsiones del BANXICO que son recortadas para 2024 y 2025. El apoyo de la presidenta electa Claudia Sheinbaum a la reforma judicial y el proyecto de ley para la disolución de organismos autónomos impulsados por el pdte AMLO agitan la cotización del peso mientras el banco prevee que la inflación alcance el objetivo del 3% a finales de 2025 con riesgos de crecimiento algo mayores producto de la desaceleración de la economía de EE.UU. El cruce USDMXN cotiza por debajo de $20.00 luego de mostrar 5 meses al alza en su cotización. Esperamos que la seguridad entregada por los datos para el dinamismo de EE.UU. contribuyan a revisar un incremento en el apetito por riesgo en LATAM.
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